「若者よ聞け！老後2,000万問題は“早く始めたやつの勝ち”」
yoshihiro734537
カメさんのゆっくり貯金
日産自動車株はどうなの？今が買い？
yoshihiro734537
今後、工場閉鎖、早期退職などしていけばゴーンさんみたいに回復すると思います！
Contents
📊 現状の状況確認
- 現在株価：371.2円（東証）
- アナリストの評価：売り～中立寄り。目標株価の平均は335円あたりとの見方も。
- 最新決算・業績概要：
- 2025年度第1四半期に発表。自動車事業では厳しい状況。
- 2024年度通期では、営業利益率が非常に低く、純損失が6,710億円規模。
- また、2025年3月期の見通しを下方修正、最大7,500億円の赤字の可能性を示唆。
- 経営計画：Re:Nissanという構造改革プランを掲げ、2026年度までに自動車事業を黒字化する目標あり。
- 将来の技術戦略：EV拡充、コスト削減、次世代モデル投入などを打ち出している。
✅ 日産株を買うメリット（ポテンシャル面）
- リバウンド可能性
現在は相当割安感があるとの見方も。赤字状態からの回復期待が織り込まれれば、上昇余地あり。 - 技術シフトの追い風
EV拡大・自動運転技術への投資。成功すれば他社との差別化要因となる。 - 構造改革でコスト圧縮余地
Re:Nissan でコスト削減・組織改革を進めようという意欲を示しており、資本効率の改善余地がある。 - 配当期待・キャッシュフロー改善余地
現時点では配当やキャッシュフローが安定していないが、収益回復が進めば復活余地あり。 - 逆張り的な投資妙味
みんなが敬遠しているときに仕込むことで、上昇時のリターンが大きくなる可能性。
⚠ リスク要因（注意点・ハードル）
- 財務リスク・赤字構造
大幅な赤字を抱えており、キャッシュフローがマイナスという状態はかなり重い。 - 需要低迷・過当競争
中国・米国での販売環境悪化、他メーカーとの競争激化。 - インセンティブ費用の増加
販売奨励金を多く投入して売る戦略を取っており、利益率を圧迫。 - 目標株価の下方予想
アナリストの多くは売り意見。現状株価で既に下げ余地が見られているとの警戒も。 - 構造変革の不確実性
EV・新技術への投資が当たるかどうかは読みにくく、タイミングを誤る可能性あり。
🔮 将来予測と目安レンジ（私の仮シナリオ）
これから買うなら、慎重に見るべき想定レンジを以下に。
| シナリオ | 期間 | 予想価格帯 | 前提条件 |
|---|---|---|---|
| ベースケース | 2〜3年 | 450〜600円 | 構造改革成功、EVモデル投入順調 |
| 楽観ケース | 4〜5年 | 600〜800円 | 技術面で他社を超える成果、収益回復加速 |
| 悲観ケース | 2〜3年 | 300〜350円 | 赤字続く、需要萎える、改革遅延 |
ただし、現状アナリスト平均では「335円あたり」予想というものも出ており、株を買うなら「割安感」と「底打ちライン」を慎重に探る必要あり。
🧩レアな視点・裏ネタ
- 工場閉鎖影響：タイ国内でも工場の集約や縮小検討の報道あり。製造拠点を見直す可能性。
- CEO交代ショック：新CEO Ivan Espinosa は“ノータブー”、大胆な改革を打ち出すと表明。成功すれば株主にとってプラス材料。
- 自動運転デモ実績：英Wayve 社と自動運転技術を協業し、都市内走行実験に成功という報道も。将来技術リーダーとしてポジショニング可能性あり。
🎯カメさんとしての結論・スタンス
- 今すぐ全力で買うのはリスクが高い。試験的ポジション程度に抑えるのが賢いスタンス。
- 長期投資目線なら、構造改革が本物かどうかを見極めながら段階的に買い増し。
- 配当収入を目的にする銘柄ではなく、再建ストーリーに賭ける成長株的ポジションとして扱いたい。
