【投資歴23年の失敗談】損切りできない投資家の心理とは？私が何度も大損した5つの理由

「どうしてあの時、売れなかったんだろう……」

投資をしている人なら、一度はそう思った経験があるのではないでしょうか。

私は22歳から投資を始め、現在45歳になりました。株式投資歴は23年以上になります。しかし、その道のりは決して順風満帆ではありませんでした。

株では資産を増やすことができた一方で、FXでは何度も退場を経験しました。今だから笑って話せますが、全損した回数は4回以上あります。

当時の私は「もう少し待てば戻る」「ここで売ったら負けだ」と考え続け、結果として大きな損失を抱えてしまいました。

今回は、私自身の失敗体験をもとに、多くの投資家が損切りできない理由と、感情に負けず冷静に判断するための方法についてお話ししたいと思います。

なぜ人は損切りできないのか

投資の本を読めば必ずと言っていいほど「損切りは大事」と書かれています。

それなのに実際には、多くの投資家が損切りできません。

理由は簡単です。

人間はお金を失うことが大嫌いだからです。

利益が出た時の喜びよりも、損失を出した時の苦痛の方が何倍も大きく感じるように人間の脳はできています。

これを「損失回避バイアス」と呼びます。

① 損失回避バイアス｜「戻るかもしれない病」

株価が10万円から8万円になったとします。

本来なら「なぜ下がったのか」を分析し、売却も検討するべきです。

しかし多くの人は、

「あと少し待てば戻る」
「売った瞬間に上がるかもしれない」

と考えます。

私も何度も経験しました。

FXで大損した時もそうです。

マイナス10万円がマイナス20万円になり、気が付けばマイナス50万円。

本来なら途中で撤退するべきでしたが、「いつか戻る」という希望だけで持ち続けてしまいました。

結果はロスカットです。

投資の世界では希望的観測ほど危険なものはありません。

② 過信バイアス｜自分だけは大丈夫と思ってしまう

投資で少し成功すると、人は自分を天才だと思い始めます。

私も30代で資産4,000万円近くまで増えた時期がありました。

その頃は正直、

「自分の分析は正しい」
「この銘柄は絶対に上がる」

と思っていました。

しかし市場はそんなに甘くありません。

どんなに優秀な投資家でも間違えます。

現在保有している銘柄の中にも、ユーグレナやJDIのように期待している銘柄があります。

もちろん将来性は感じています。

しかしそれでも「絶対」はありません。

投資で生き残るためには、自分の予想が外れることを前提に行動する必要があります。

③ 購入価格への執着

投資家はなぜか購入価格に縛られます。

100円で買った株が80円になると、

「せめて100円まで戻ってほしい」

と思います。

しかし市場はあなたの購入価格など気にしていません。

大事なのは、

「今この株を買いたいと思えるか」

です。

もし今の株価で買いたいと思えないなら、保有を続ける理由もありません。

④ 損切りを失敗と考えてしまう

これも多くの投資家が勘違いしています。

損切りは失敗ではありません。

むしろ資金を守るための技術です。

私がFXで何度も退場した理由は、損切りを負けだと思っていたからです。

しかし現在は考え方が変わりました。

例えば1万円の損失で撤退できれば、残った資金で次のチャンスを狙えます。

しかし10万円、20万円と損失を膨らませると、その後の選択肢がどんどん減っていきます。

投資で大事なのは勝率ではなく、生き残ることです。

⑤ 感情で投資してしまう

株価が急落すると不安になります。

急騰すると興奮します。

しかし、その感情こそが最大の敵です。

私が現在スワップ投資を中心に運用している理由の一つも、感情に振り回されないためです。

昔はチャートを見続けていました。

上がれば喜び、下がれば落ち込む。

そんな状態では冷静な判断はできません。

投資で成功する人は、感情ではなくルールで行動しています。

私が実践している損切り対策

現在の私は、以前よりかなり冷静に投資できるようになりました。

その理由はルールを決めたからです。

例えば、

・一度に大きな資金を投入しない
・損失が一定額を超えたら見直す
・感情的なナンピンをしない
・投資理由が崩れたら売却する

こうしたルールを作ることで、感情に左右されにくくなりました。

投資で本当に大切なのは「退場しないこと」

私は23年以上投資を続けています。

その中で学んだことがあります。

それは、

「大儲けする人より、生き残る人が勝つ」

ということです。

一発逆転を狙うより、少しずつ資産を積み上げる方が結果的には強い。

カメのようにゆっくりでも前に進む。

だから私は「カメさん」という名前でブログを書いています。

まとめ

損切りできない心理の裏側には、

・損失回避バイアス
・過信バイアス
・購入価格への執着
・損切りへの誤解
・感情的な判断

があります。

私自身、何度も失敗してきました。

FXで全損も経験しました。

それでも投資を続けてこられたのは、失敗から学んだからです。

投資は勝ち続けるゲームではありません。

負けを小さくしながら生き残るゲームです。

この記事が、損切りに悩んでいる方の参考になれば嬉しいです。

カメさんでした。