第1章　為替介入で一番やってはいけないこと

2026年8月、日本とアメリカは円安を抑えるために協調して為替介入を実施しました。

ニュースでは「数兆円規模」「歴史的介入」「円急騰」などの文字が並び、多くの投資家が不安になったと思います。

私もスワップ投資を続けている一人として、真っ先に頭に浮かんだのは

「このままトルコリラを持ち続けて大丈夫なのか？」

ということでした。

SNSを見れば

「全部売った。」
「まだ介入は続く。」
「リラは終わった。」
「今すぐ逃げろ。」

そんな投稿ばかり流れてきます。

しかし、このような時ほど冷静にならなければいけません。

実は為替介入で資産を失う人の多くは、介入そのものが原因ではありません。

レバレッジの掛け過ぎが原因なのです。

私はこれまで何度も書いてきましたが、FXは相場を当てるゲームではありません。

資金管理のゲームです。

介入が来ることを100％予想できる人はいません。

中央銀行ですら市場の動きを完全にはコントロールできない世界です。

だからこそ、

「介入が来ても耐えられる資金管理」

これだけを考えて投資していれば、精神的にも非常に楽になります。

実際、2026年8月の介入でも円は一気に数円動きましたが、その後は再び円安方向へ戻す場面も見られました。市場では「介入だけでは長期的な円高は維持しにくく、金融政策との組み合わせが重要」という見方が多く、追加介入や日銀の利上げ観測も意識されています。

ここで大切なのは、

介入は”いつ終わるか”誰にも分からない。

ということです。

1日で終わることもあります。

数日続くこともあります。

2022年や2024年の介入でも、何回かに分けて実施されました。

今回も市場では追加介入を警戒する声が多くあります。

だから、

「今日戻るだろう。」

「もう終わっただろう。」

という希望的観測で勝負してはいけません。

逆に

「絶対まだ下がる。」

これも危険です。

相場は誰にも読めません。

では、私たちスワップ投資家は何を判断基準にすればいいのでしょうか。

私は一つしかないと思っています。

証拠金維持率です。

為替が何円動いても、

「この程度なら大丈夫。」

と思える余裕があるなら、慌てて売る必要はありません。

一方で、

「あと数円動いたらロスカット。」

という状況なら話は別です。

その場合は、介入が続くかどうかではなく、

生き残るためにポジションを減らす。

これが正解になります。

多くの人は

「利益を守る」

ことばかり考えます。

しかし本当に大切なのは

退場しないこと。

FXは一度退場してしまえば、その後どれだけ相場が戻っても恩恵を受けることはできません。

逆に生き残っていれば、スワップポイントは毎日積み重なっていきます。

私はこれまで何度も大きな暴落や急騰を経験してきました。

その中で学んだことは非常にシンプルです。

相場は予想するものではなく、耐えるもの。

そのためには、

・余裕のある資金

・低いレバレッジ

・無理をしないロット数

この3つだけは絶対に崩してはいけません。

特にスワップ投資は短期間で大金を稼ぐ投資ではありません。

毎日コツコツ利益を積み重ね、何年もかけて資産を育てていく投資です。

だからこそ、一度の介入で慌ててすべてを投げ売りする必要もありませんし、逆に「そのうち戻る」と根拠なく耐え続けるのも危険です。

私が考える「安心してスワップ投資を続ける方法」は、相場を当てることではなく、どんな介入が来ても眠れるくらいのレバレッジで運用することです。

これが、長く資産を増やし続ける投資家に共通する、一番大切な考え方だと思っています。

第2章　トルコリラは売るべきか？耐えるべきか？答えはレバレッジで決まる

2026年8月の日米協調による為替介入では、円が短期間で大きく買われ、多くの高金利通貨も円に対して下落しました。

トルコリラやメキシコペソを保有しているスワップ投資家にとっては、評価損が一気に膨らみ、「今すぐ売るべきなのか、それとも持ち続けるべきなのか」と悩んだ方も多かったのではないでしょうか。

実際、市場では「介入は一度で終わらず、追加で実施される可能性がある」という見方も根強くあり、日米当局も必要に応じて追加対応を示唆しています。さらに、市場では日銀の追加利上げ観測も意識されており、円高要因が完全になくなったとは言えない状況です。

ここで一番大切なのは、

「介入が続くかどうか」を考え続けないことです。

相場を予想することは、プロでも非常に難しい世界です。

「あと2日で終わる。」

「今回は1か月続く。」

「160円を超えたらまた介入だ。」

このような予想は毎日のように飛び交いますが、それを信じて売買を繰り返すと、結果として高値で買い戻したり、安値で売ったりしてしまうことが少なくありません。

私が長年FXを続けて感じるのは、介入を予想するより、自分の口座が耐えられるかどうかを確認する方が何倍も重要だということです。

例えば、同じ100万円の資金でも運用方法によって答えはまったく変わります。

ある人はギリギリまでレバレッジをかけ、証拠金維持率が150％しかありません。

もう一人はポジションを抑え、維持率が500％あります。

この二人が同じ介入を受けた場合、結果はまったく違います。

維持率150％の人は、さらに円高が進めばロスカットの恐怖と戦うことになります。

一方で維持率500％の人は、評価損は増えても慌てる必要はありません。

毎日スワップポイントを受け取りながら、相場が落ち着くのを待つことができます。

つまり、

売るか、耐えるかの判断基準は「為替」ではなく「レバレッジ」なのです。

これは初心者ほど勘違いしやすいポイントです。

多くの人は「トルコリラは危険だから売ろう」「メキシコペソは安全だから持とう」と通貨そのものだけで判断します。

しかし、どんな通貨でもレバレッジをかけ過ぎれば危険です。

逆に、値動きの大きい通貨でも十分な資金で運用していれば、長期保有できる可能性は高まります。

私自身も過去に何度も失敗しました。

若い頃は「もう下がらないだろう」と思ってロットを増やし、その結果、急落で大きな損失を出した経験があります。

その時に痛感したのは、失敗の原因はトルコリラではなく、自分の欲だったということです。

それ以来、私が常に意識しているのは、「あと何円下がっても冷静でいられるか」という基準です。

もし5円、10円下落しても生活に影響がなく、ロスカットの心配もないのであれば、介入があっても落ち着いてスワップを受け取り続けられます。

しかし、「あと1円下がったら眠れない」「維持率が危ない」という状態なら、それは投資ではなく、相場に振り回されている状態です。

そんなときは、「介入が終わるかどうか」を考えるよりも、ポジションを減らして生き残ることを優先した方が、長い目で見れば資産を守れる可能性が高くなります。

FXは、勝負に勝つ人が最後まで残る世界ではありません。

最後まで市場に残った人が勝つ世界です。

だから私は、「売るか持つか」という二択ではなく、

「今のレバレッジで、本当に安心して眠れるか？」

この問いを自分自身に投げかけるようにしています。

その答えが「はい」であれば、介入が数日続こうが、さらに相場が荒れようが、過度に慌てる必要はありません。

逆に「いいえ」であれば、それは相場が悪いのではなく、ポジションが自分の許容範囲を超えているサインです。

スワップ投資は、一週間先を当てる投資ではありません。

5年後、10年後も市場に残り、毎日コツコツとスワップポイントを積み重ねる投資です。

だからこそ、最優先すべきなのは「利益を最大化すること」ではなく、「退場しないこと」。

この考え方が身につけば、為替介入のニュースが流れても、以前のように慌ててスマートフォンを開くことは少なくなるはずです。

第3章　安心してスワップを受け取り続けるための資金管理術

ここまで、

「介入が来ても慌てないこと」

そして、

「売るか持つかはレバレッジで決まること」

についてお話ししてきました。

では最後に、一番大切なことをお伝えします。

どうすれば、これからも安心してスワップを受け取り続けられるのか。

私の答えはとてもシンプルです。

「儲けよう」と考えるより、「生き残ろう」と考えることです。

この考え方に変わってから、私は相場との向き合い方が大きく変わりました。

昔の私は、スワップポイントを少しでも多く受け取りたいという気持ちから、資金に対して大きなロットを持っていました。

毎日のスワップは確かに増えます。

しかし、その代わりに為替が少し動くだけで評価損が大きく膨らみ、仕事中でも相場が気になってしまう生活でした。

スマートフォンを何度も開き、

「あと少し下がったらどうしよう。」

「介入がもう一回来たら終わりかもしれない。」

そんな毎日では、精神的にも疲れてしまいます。

私は何度も失敗を経験したからこそ断言できます。

スワップ投資は、不安になった時点でロットが多すぎます。

毎日安心して眠れないような運用では、長期投資とは言えません。

一方で、資金に余裕を持たせた運用に変えると、不思議なくらい気持ちが楽になります。

評価損が増えても、

「まだ十分耐えられる。」

そう思えるだけで、介入のニュースを見ても冷静に行動できます。

実際、2026年8月の協調介入後も、市場では「追加介入の可能性は残るものの、長期的な円相場は日米の金利差や日銀の金融政策に左右される」という見方が中心です。つまり、一度の介入だけで相場の流れが完全に変わるとは限りません。市場では今後も日銀の追加利上げや再度の介入が焦点になるとみられています。

だから私は、

「介入は必ず来るもの」

という前提で資金管理をしています。

台風が毎年来ることを知っていれば、家を補強したり食料を備蓄したりします。

誰も、

「今年は台風が来ないかもしれない。」

という期待だけで生活はしません。

FXも同じです。

介入は予測するものではなく、備えるものです。

そのために私が意識していることは、たった3つです。

1つ目は、レバレッジを欲張らないこと。

スワップポイントは毎日入ってきます。

だから焦ってロットを増やす必要はありません。

「もう少し利益が欲しい。」

その気持ちが、将来の大きな損失につながることは少なくありません。

2つ目は、現金を多めに残しておくこと。

口座に余裕資金があるだけで、暴落時の安心感はまったく違います。

もし相場が大きく下落したとしても、慌てて損切りするのではなく、冷静に対応できます。

現金は何も生まない資産だと言われることがありますが、FXでは**「心の余裕を買う資産」**でもあります。

3つ目は、スワップだけに頼らないことです。

私自身も、株式投資や投資信託など、複数の資産に分散して運用しています。

もし高金利通貨が一時的に苦しい局面になっても、他の資産が支えてくれることがあります。

投資先を分けることは、利益を増やすためだけではなく、心を安定させるためでもあるのです。

最後に、この記事を読んでくださっている皆さんへ、一つお伝えしたいことがあります。

FXでは、「どこで買えば儲かりますか」「いつ売ればいいですか」という質問をよく見かけます。

もちろん、それも大切です。

しかし、20年以上投資を続けてきた私が本当に重要だと感じているのは、その前の段階です。

「そのロット数で、5年後も相場に残っていますか？」

この質問に自信を持って「はい」と答えられるなら、多少の暴落や為替介入があっても、大きく慌てる必要はないでしょう。

スワップ投資は、一夜で人生を変える投資ではありません。

毎日少しずつ積み重ねた利益が、5年後、10年後には大きな資産へと育っていく投資です。

だからこそ、一番の敵は為替介入ではありません。

自分の欲と、無理なレバレッジです。

介入はこれからも何度でも起こるでしょう。

世界経済が変化すれば、為替市場も大きく動きます。

それでも資金管理を徹底していれば、市場から退場する可能性は大きく下げられます。

私はこれからも、「大きく勝つこと」よりも、「長く生き残ること」を大切にしながら、毎日のスワップを一歩ずつ積み上げていこうと思います。

その積み重ねが、将来のFIREや経済的な自由につながると信じているからです。